前阵子老张找我喝酒，三杯下肚就开始叹气，说儿子要结婚，彩礼婚房装修样样要钱，手头那点积蓄全砸进去还不够。我问他：“你不是买了大几十万的银行理财吗？急用钱就赎回啊。”他猛灌一口啤酒，满脸苦笑：“封闭式，还有半年才到期，现在赎回得亏掉小两万。”
那一刻我突然意识到，理财产品质押这东西，对老张这样的人来说，根本不是什么金融术语，而是救命稻草。
理财产品质押说白了，就是把你那份“冻结”的理财产品押给银行，换一笔临时贷款出来。这操作妙就妙在既保住了你的长期收益，又解了燃眉之急——当然，得付点利息给银行。
但我越想越觉得这事儿透着股黑色幽默。我们买理财本是为了“钱生钱”，结果急用钱时反倒要借钱，还得给银行付利息。这就像你雇了个保镖看管你的钱包，真要花钱时却得先给保镖小费才能摸到自己的钱。
银行的朋友私下跟我说，这两年办质押的人特别多。经济下行，大家现金流都紧张，但又不舍得割肉赎回理财——毕竟年化4%的收益和6%的贷款利息之间，谁都算得清这笔账。最讽刺的是有些人质押理财贷出款来，转头又去买更高收益的理财，玩起了危险的套利游戏。
我见过最绝的案例是个做小生意的老板。他把三百万理财质押了七成，贷出二百多万囤原材料，等涨价后卖出原材料还贷，理财收益一分没少赚，还多赚了批发的差价。听完我只能感慨：这年头，不会玩金融的中小企业主，真是在裸泳。
当然风险也不是没有。理财产品本身可能亏损，要是质押率太高，市场暴跌时银行会要求你补仓甚至强制平仓。这就好比你把房子抵押了炒股，遇到股灾就是双倍暴击。去年某地产债暴雷时，就有几个大户因为质押了相关理财，差点被一波带走。
说到底，理财产品质押是个精致的工具，用好了是锦上添花，用砸了就是雪上加霜。它暴露了一个残酷真相：在这个时代，连你的积蓄都需要杠杆操作才能发挥最大价值——或者说，才能让你在急需用钱时不至于太过狼狈。
老张最后还是办了质押，贷出三十万给儿子结了婚。上周遇到他时，他苦笑着说：“没想到这辈子第一次贷款，居然是向自己的钱借钱。”我拍拍他肩膀没说话。现代金融的吊诡之处就在于此：它既给你套上枷锁，又给你留下钥匙——只是用这把钥匙，得先付点开锁费。
原创文章，作者：闲不住的铁娘子，如若转载，请注明出处：https://mftsp.com/9646/
