上周和一位做智能家居的老友喝酒，他苦笑着掏出手机给我看银行APP上那个刺眼的红色审批驳回通知。”说是抵押物估值差3个百分点，流水缺一个月，系统自动拒了。”他猛灌一口啤酒，”我这厂子去年给冬奥场馆供过智能控制系统，现在接了个东南亚的政府单子，就差这临门一脚的周转资金。”
这事让我想起三年前在义乌调研时见过的外贸小老板。当时他靠着跨境电商把圣诞饰品卖到欧洲，最头疼的不是订单，而是每次备货季都要押上全家房产证去凑原材料款。银行客户经理私下跟他交底：”不是不信你生意好，是我们风控模型里’饰品行业’和’跨境电商’两个标签权重太低。”
所谓的融资畅通工程，本质上是在重构一套资本分配的语言体系。过去金融机构用抵押物、担保、行业白名单这些”硬词汇”编写程序，现在试图加入税务数据、海关记录、甚至物流信息这些”动态语法”。但最要命的是——这套新语言里，仍然缺少最重要的时态：未来时。
我特别反感某些专家把融资难简单归咎于银行”嫌贫爱富”。某股份制银行分管信贷的朋友跟我说过实在话：”我们给科技企业放贷的审批员，自己连PLC和PCB都分不清，怎么判断技术前景？最后还不是看报表上有多少固定资产。” 这就像让味觉失灵的人主持美食比赛，最终胜出的永远是摆盘最花哨的那道菜。
真正让我觉得有意思的，反倒是浙江某些乡镇银行的土办法。他们给信贷员定了个”每月吃十家小老板工作餐”的指标，饭桌上听供应商催款力度、看员工加班状态、甚至观察仓库角落积灰的原料批次。这种近乎人类学田野调查的方式，反而比大数据风控更早发现了好几家隐形冠军。
现在各地搞的融资服务平台总让我想起早年的婚恋网站——把学历收入房产证摆上台面，算法匹配度高达90%的双方见面后依然无话可说。资本与企业的”婚姻”终究需要点非标要素：也许是企业主提到新产品时突然发亮的瞳孔，或许是车间里老师傅用改锥敲打设备时笃定的手势。
最近在苏南某市看到个有意思的尝试：经信局牵头搞”产业链征信”，把核心企业的应付账款确权做成数字凭证，沿着供应链逐级拆分流转。某个给新能源汽车做线束的家族厂，靠着上游车企开出的电子凭证，半小时就在手机银行里拿到了利率低至3.8%的贷款。这种用商业信用替代银行信用的玩法，倒真有点”链上金融民主化”的味道。
说到底，融资畅通从来不是修条更宽的公路让钱跑得更快，而是要在资本的毛细血管末端安装智能阀门——既不能像过去那样动不动就全线断流，也不能像某些P2P时期无差别漫灌。最重要的是让资金找到那些正在创造真实价值的地方，哪怕那里暂时只有几张图纸和满眼血丝的创业者。
临走时那位智能家居老板突然问我：”你说要是把我厂里那套德国检测设备的数据实时开放给银行，他们敢根据良品率波动来动态调额度吗？” 我盯着杯中摇晃的啤酒泡沫没说话，泡沫底下金黄色的液体正在悄悄改变表面的张力。
原创文章，作者：林凤百科，如若转载，请注明出处：https://mftsp.com/5124/
