上周和几个朋友聚餐，聊到理财话题时，小李突然掏出手机问我：”你看我这余额宝，七日年化才1.8%，听说有人能拿到2.3%？是不是选错基金了？”
这个问题让我想起三年前自己踩过的坑。当时为了追那0.2%的收益差，我一个月内换了三次基金——结果光是确认份额的时间损失，就抵消了半年的收益差。真是应了那句老话：捡了芝麻丢了西瓜。
说实话，现在打开余额宝的基金选择页面，确实会让人眼花缭乱。天弘、博时、中欧…七八只货币基金排排坐，收益率每天像心电图一样跳动。但很多人没意识到的是，那些暂时领跑的基金，往往是通过牺牲流动性来换取收益的。
我记得去年有只基金连续两周收益夺冠，结果第三周突然调降收益率——后来才知道是遭遇了大额赎回。这种”冠军魔咒”在货币基金圈里简直比世界杯卫冕还难。
更值得玩味的是，我们费尽心思比较的那点收益差，在实际收益上可能还不如少喝一杯奶茶。假设你投10万，1.8%和2.0%的年收益差是200块，平均每天5毛钱。但为了这5毛钱，你得天天盯着收益率变动，时不时还要忍受T+1确认期间的收益真空——这笔时间账，怎么算都是亏的。
最近和一位基金公司的朋友聊天，他透露了个行业”潜规则”：新接入的基金往往会给更高的收益率引流，等规模做大了再慢慢下调。这就像打车软件的新用户补贴，玩的是人性心理。
所以现在别人问我该怎么选，我通常会反问：你是要存三个月以上的长期闲钱，还是随时要用的流动资金？前者可以适当追逐收益，后者真的没必要折腾。我自己现在90%的钱都放在最早对接的那只基金里——虽然收益不是最高，但胜在稳定省心。
说到底，余额宝本质是现金管理工具，不是投资利器。与其纠结那零点几个百分点的差异，不如多花时间研究怎么提高本金。毕竟，给10万赚2%比给1万赚10%容易得多，这个数学题很多人却总算不明白。
（写完突然想到，要是支付宝能做个”自动选择最优基金”的功能该多好…不过到时候，估计又有人要担心算法暗箱操作了吧？）
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