上周和一位老友在中环喝咖啡，他忽然问我：“你说，香港这些理财产品，到底是财富自由的捷径，还是精心包装的陷阱？”这个问题让我愣了几秒——毕竟我自己三年前就栽过跟头。
当时我被某私人银行的客户经理说服，买了一款号称“年化收益8%”的结构性票据。结果呢？两年锁定期结束后，扣除通胀和手续费，实际收益还不如定期存款。最讽刺的是，那位经理后来跳槽去了竞争对手那里，连句道歉都没留下。
这件事让我开始重新思考香港理财市场的本质。表面上，这里是亚洲最成熟的金融中心之一，产品琳琅满目得像个奢侈品专卖店。但揭开光鲜的包装，你会发现很多产品本质上还是在玩“信息不对称”的游戏。银行客户经理热情推荐的，往往不是最适合你的，而是佣金最高的——这个行业潜规则，几乎没人会当面说破。
我特别注意到一个现象：香港人对“保本”二字有种近乎迷信的执着。但说实话，在现在这个负利率时代，还追求绝对保本，就像在台风天非要打纸伞一样荒谬。真正的风险不是波动本身，而是你的投资期限和风险承受能力根本不匹配。我见过太多退休人士把养老钱投入高收益产品，最后被迫在市场低谷时赎回——这简直是在财务自杀。
最近虚拟资产ETF获批上市，又给这个市场添了把火。但恕我直言，大多数散户根本搞不清这些产品的底层逻辑。他们买的不是投资理念，而是FOMO（错失恐惧症）情绪。记得上个月某科技主题基金发售时，排队认购的市民里，能说清区块链基本原理的恐怕不到十分之一。
说到底，香港理财市场最缺的不是产品，而是投资者的独立思考能力。我们太习惯把决策权交给“专业人士”，却忘了最了解自己财务状况的永远是自己。有时候我觉得，与其花几个小时研究复杂的产品说明书，不如先想明白三个问题：这笔钱我能放多久？最坏情况下能承受多少损失？我的投资目标真的需要这么复杂的方案吗？
当然也不是说所有产品都是坑。像一些低成本的指数基金其实就很不错，只是被淹没在营销话术的海洋里了。有意思的是，越是简单的策略，反而越少人推荐——大概是因为佣金太低，激发不起销售人员的热情吧。
写到这里，突然想起巴菲特说过的话：“投资很简单，但并不容易。”在香港这个光怪陆离的金融迷宫里，或许我们最需要的不是更多选择，而是学会说“不”的勇气。毕竟，真正的财富自由，首先得从打破对“专业光环”的盲目崇拜开始。
（后记：最近开始用最笨的定投策略，睡眠质量反而好多了——这大概就是金融产品最不会告诉你的真相：有时候少赚就是多赚。）
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