上周陪我妈去银行办业务，柜台后那个西装笔挺的小伙子笑得像朵向日葵：”阿姨，我们新推出一款保本理财，年化3.8%，比定期高多啦！”我妈眼睛刚亮起来，我赶紧拽着她往后退——这年头还敢说保本二字的，不是骗子就是活在2018年。
三年前我在陆家嘴某银行总部亲眼见过戏剧性一幕：穿着皱巴巴西装的产品经理把风险揭示书拍在风控总监管桌上：”非要写’可能亏损’？客户看到这四个字转身就去隔壁买信托了！”当时资管新规过渡期还剩最后半年，整栋楼都弥漫着末日狂欢般的焦躁。
现在回想起来，所谓保本理财根本是场集体幻觉。银行用资金池玩借新还旧的把戏，像在钢丝上叠罗汉——只要音乐不停，最底层的人永远觉得安全。但2018年资管新规这把铡刀落下时，所有人才发现兜底承诺薄得像ATM机吐出来的凭条。
最近某股份制银行APP把”净值型”三个字藏到产品说明第七页的行为特别有意思。就像把”可能亏损”翻译成”业绩比较基准”，把”高风险”包装成”进取型配置”。我认识的老周去年买了款”R2稳健型”理财，至今账户还飘着-2.3%的绿光，每天打电话骂客户经理的样子像极了发现保健品无效的老年人。
倒不是说银行存心骗人。上次和某行资管部朋友喝酒，他吐苦水说现在卖产品得像解数学题：既要符合监管要求，又不能让大妈们吓跑。最后折中方案是把风险提示做成需要连点三次的折叠页面——像香烟盒上”吸烟有害健康”的字样，必须存在，但最好谁都别认真看。
真正魔幻的是当下这个过渡期。你去银行大厅还能听见理财经理用”相当于保本”之类的模糊话术，宣传页上却明晃晃印着”非存款”的免责声明。这种精分状态像极了婚恋市场说”我虽然离过三次婚但绝对忠厚老实”。
要说怎么办？我把自己那点积蓄分成三份：最稳的扔进大额存单，中等风险的买了国债逆回购，真手痒想搏收益的干脆直接定投指数基金。至少这些产品的风险都明明白白写在脸上，不像某些理财说明书，读起来像解码达芬奇手稿。
昨天路过银行时看见LED屏滚动着”财富保值增值首选”，突然想起大空头里那个比喻：这就像在加油站卖打火机，还贴心地帮客户把打火石都磨好了。
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